Ley Fintech

¿Qué es la Ley Fintech y por qué marca un antes y un después para el sector?

La Ley N.º 21.521, conocida como Ley Fintech, establece un marco regulatorio para los servicios financieros que se prestan a través de plataformas tecnológicas en Chile. Su entrada en vigor, junto con la publicación de los reglamentos por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), representa un hito crucial. Busca fomentar la innovación y la competencia en el sector financiero, al mismo tiempo que establece reglas claras para proteger a los usuarios, asegurar la integridad del mercado y gestionar los riesgos asociados a estas nuevas tecnologías.

¿Qué implicancias tiene esta nueva regulación para las empresas Fintech?

La Ley Fintech y su normativa secundaria imponen una serie de obligaciones y requisitos para las empresas que operan en este ecosistema. Las principales implicancias incluyen:

* Obligación de Registro e Inscripción: Las plataformas que ofrecen ciertos servicios financieros tecnológicos deben inscribirse en el Registro de Prestadores de Servicios Financieros que lleva la CMF.

* Cumplimiento de Requisitos Específicos: Dependiendo del tipo de servicio, las empresas deberán cumplir con exigencias en materia de capital mínimo, gobierno corporativo, gestión de riesgos (operacionales, tecnológicos, de ciberseguridad), y sistemas de control interno.

* Protección al Cliente y Transparencia: Se establecen normas para la protección de los datos personales de los clientes, la seguridad de la información, y la obligación de entregar información clara, veraz y oportuna sobre los servicios ofrecidos y sus riesgos.

* Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (PLA/FT): Las entidades reguladas deberán implementar sistemas y políticas robustas para prevenir estos delitos.

* Supervisión de la CMF: Las empresas Fintech inscritas quedarán bajo la supervisión y fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero.

¿A qué tipo de plataformas y servicios afecta la Ley Fintech?

La regulación Fintech abarca una variedad de modelos de negocio y servicios financieros basados en tecnología. Entre las principales plataformas que deben inscribirse y cumplir con la normativa se encuentran:

* Plataformas de Financiamiento Colectivo (Crowdfunding): Tanto de inversión (equity crowdfunding) como de préstamo (crowdlending).

* Sistemas Alternativos de Transacción: Incluyendo plataformas de intermediación de instrumentos financieros y otros activos digitales.

* Asesoría Crediticia y de Inversión Automatizada (Robo-Advisors): Plataformas que proveen recomendaciones financieras personalizadas mediante algoritmos.

* Custodia de Instrumentos Financieros Digitales: Servicios de resguardo de activos financieros representados en formato digital.

* Proveedores de Servicios de Iniciación de Pagos (PISP): Aunque algunos aspectos de pagos ya estaban regulados, la Ley Fintech complementa y moderniza el marco.

* Otros servicios que la CMF determine mediante norma de carácter general.

¿Cuáles son los plazos y cómo deben proceder las empresas?

La CMF ha establecido un cronograma para la implementación:

* Empresas Existentes: Aquellas plataformas que ya se encontraban operando al momento de la publicación de los reglamentos específicos para su tipo de servicio, generalmente disponen de un plazo (por ejemplo, 12 meses) para adecuarse y solicitar su inscripción ante la CMF.

* Nuevas Empresas: Las empresas que inicien operaciones después de la entrada en vigor de la normativa aplicable a sus servicios, deberán obtener la autorización y registro de la CMF antes de comenzar a ofrecer sus servicios al público.

Es crucial revisar la normativa específica y los plazos comunicados por la CMF para cada tipo de servicio.

¿Qué riesgos se corren por el incumplimiento de la Ley Fintech?

Operar sin la debida autorización o incumplir las obligaciones establecidas puede acarrear:

* Sanciones por parte de la CMF: Incluyendo multas, suspensión de operaciones e incluso la cancelación del registro.

* Imposibilidad de Operar Legalmente: Lo que puede llevar al cierre del negocio.

* Riesgos Reputacionales: Afectando la confianza de clientes e inversores.

* Responsabilidades Civiles y Penales: En casos de fraude o incumplimientos graves.

Recomendaciones prácticas para la adecuación:

* Diagnóstico Regulatorio: Evalúa si tus servicios caen dentro del ámbito de la Ley Fintech y qué obligaciones específicas te aplican.

* Plan de Adecuación: Desarrolla una hoja de ruta para implementar los cambios necesarios en tu estructura de gobierno, gestión de riesgos, sistemas tecnológicos y políticas internas.

* Asesoría Especializada: Busca apoyo legal y de consultoría con experiencia en regulación financiera y Fintech para guiar el proceso de inscripción y cumplimiento.

* Anticipación: No esperes hasta el último momento. La adecuación puede requerir tiempo y recursos significativos.

Asesoría experta

En Harvey Abogados, comprendemos los desafíos y oportunidades que la Ley Fintech presenta para las empresas innovadoras. Ofrecemos asesoría integral para:

* Determinar la aplicabilidad de la Ley Fintech a tu modelo de negocio.

* Guiarte en el proceso de diagnóstico y diseño de un plan de cumplimiento.

* Apoyarte en la preparación de la solicitud de inscripción y la documentación requerida por la CMF.

* Asesorarte en la implementación de políticas de gobierno corporativo, gestión de riesgos y protección al cliente.

La innovación financiera debe ir de la mano con el cumplimiento normativo. Asegura la sostenibilidad y el crecimiento de tu Fintech con el respaldo legal adecuado.